Excel, işletmenizin sağlığını daha iyi anlamak için mükemmel bir araçtır. Bazı yaygın finansal analiz hesaplamalarında bunu nasıl kullanacağınız aşağıda açıklanmıştır.

Excel, karmaşık hesaplamaları ve veri manipülasyonunu çocuk oyuncağı haline getiren finansal bir güç merkezidir. Finans profesyonelleri, analistler ve işletme sahipleri bunu finansal analizin derinliklerine kolaylıkla dalmak için kullanır.

Dolayısıyla, finansal analiz için Excel'i kullanmak istiyorsanız gelin Excel'in temel finansal formüllerini, işlevlerini ve analiz örneklerini inceleyelim.

Excel Elektronik Tablosunu Ayarlama

Varsayımsal bir şirketten örnek bir veri seti oluşturarak başlayacağız. Örneğimizi takip etmek ve Excel kullanarak finansal analizi daha iyi anlamanıza yardımcı olmak için bu veri kümesini kopyalayabilirsiniz.

XYZ Inc.'in olduğunu varsayalım. analiz etmek istediğimiz küçük bir yazılım firmasıdır. Finansal analizimize temel oluşturacak 2021 ve 2022 verilerine sahibiz. Bu kavramları daha iyi kavradığınızda örneği verilerinizle tekrarlayabilirsiniz. Ancak verileriniz şu anda yapılandırılmış değilse şu şekilde başlamak isteyebilirsiniz:

instagram viewer
Excel'de bilanço oluşturma.

Örnek veri kümemiz şöyle görünüyor:

Ortak Finansal Analiz Formülleri

Excel, finansal analiz yapmanıza yardımcı olabilecek çok çeşitli formüller sağlar. Bu, temel matematiksel hesaplamalardan oranlara ve yüzdelere kadar her şeyi içerir.

Aşağıda Excel'de mali analiz gerçekleştirmek için kullanabileceğiniz yaygın olarak kullanılan bazı mali formüller bulunmaktadır.

1. Gelir ve Satış Metriklerinin Hesaplanması

Veri kümenizin satış gelirini ve kar marjlarını hesaplamak için kullanabileceğiniz formüller şunlardır:

  • Satış geliri: Ürün ve hizmetlerinizin satışından elde edilen toplam gelir veya gelirdir. Veri kümenizdeki toplam gelir, satış gelirini temsil eder. Yukarıdaki örnekte 2021'deki satış gelirimiz 1.200.000 dolardı.
  • Brüt kar marjı: Satılan malın maliyeti düşüldükten sonra kalan gelirdir. Bunu hesaplamak için şu formülü izleyin: 
    Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100
    Örnek verilerimize bakarsanız B12 hücresindeki formülün şöyle görünmesi gerekir: 
     =((B2-B3)/B2)*100.
  • Net kar aralığı: Tüm giderler (örneğin işletme giderleri ve vergiler) düşüldükten sonra kalan gelir, herhangi bir şirketin net kar marjıdır. Net kar marjını hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanabilirsiniz. 
    Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100
    Örnek veri kümemizde formülün şu şekilde görünmesi gerekir:

2. Likiditenin Değerlendirilmesi

Bir şirketin likidite oranı, kısa vadeli finansal yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini gösterir. Bu bilgi genellikle bir şirketin mevcut yükümlülüklerini karşılamaya yetecek kadar likit varlığa sahip olup olmadığını belirlemek için kullanılır.

Excel'de mali analiz gerçekleştirmek için kullanılan yaygın likidite oranları formüllerinden bazıları şunlardır:

  • Şimdiki oran: Bu oran formülü, bir şirketin kısa vadeli likiditesini hesaplayarak finansal istikrarının değerlendirilmesine yardımcı olur. Formülü kullanabilirsiniz: 
    Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities
    Bunu sağlamak için veri setimizde B7'deki değeri B8'e böleceğiz ve bu bölüm için hesaplamalarımızı temsil eden bir görseli aşağıya ekledik.
  • Hızlı oran: Envanterinizi dönen varlıkların dışında bırakmak isterseniz (kısa vadede nakde çevirmek zor olabileceğinden), hızlı oran formülünü kullanabilirsiniz: 
     Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities
    Örneğimizde hızlı oranı elde etmek için bu formülü kullanacağız: 
    =(B7-B10)/B8

3. Kârlılığın Ölçülmesi

Kârlılık oranları, şirketinizin harcamalarından ve yatırımlarından ne kadar iyi gelir elde edebildiğini ölçmek için değerli araçlardır. Şirketinizin kaynaklarını ne kadar verimli ve etkili kullandığını görmek için bunları kullanabilirsiniz.

Excel ile oluşturabileceğiniz bazı yaygın kârlılık oranları şunlardır:

  • Varlık Getirisi (ROA): Firmanızın varlıklarından kar elde etme yeteneğidir. Bunu hesaplamak için kullanabileceğiniz formül: 
    ROA = (Net Income / Total Assets) * 100
    Daha önce hesaplandığı gibi veri setimizin net geliri ve toplam varlıkları sırasıyla 255.000 $ ve 850.000 $'dır. ROA'yı hesaplamak için bu formülü kullanacağız: 
    =(B13/B7)*100
  • Özsermaye Kârlılığı (ROE): Adından da anlaşılacağı gibi bu oran, şirketinizin kazanç elde etmek için özsermayeyi ne kadar iyi kullandığını gösterir. Bunu hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanın: 
    ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100
    Örnek verilerimiz için bu metriği hesaplamak için Excel sayfamızda aşağıda gösterildiği gibi "(B13 / B9) * 100" değerini kullanacağız:

4. Yatırımın Değerlendirilmesi ve Değerleme

Yatırım ve değerleme ölçütleri şirket ve hissedarlar için önemlidir. Şirketinizin genel mali sağlığı hakkında fikir verirler.

Bazı yaygın yatırım ve değerleme oranlarını ve bunların Microsoft Excel kullanılarak nasıl hesaplanacağını inceleyelim.

  • Fiyat-Kazanç Oranı: Bu formül (yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılır), bir şirketin hisse senedi fiyatını hisse başına kazancıyla (EPS) karşılaştırır. 
    P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)
  • Fiyat-Kitap Oranı: P/B oranı, bir şirketin hisse senedi fiyatını hisse başına defter değeriyle karşılaştırır. Genellikle bir hisse senedinin aşırı değerlenmiş veya düşük değerlenmiş olup olmadığını kontrol etmek için kullanılır. 
    P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)
    Bu metrikleri hesapladıktan sonra veri setimiz şu şekilde görünüyor:

İleri Finansal Analiz Tekniklerini Keşfetmek

Yukarıda Excel'de finansal analizin temellerini ele almış olsak da, diğer bazı ileri teknikler analiz yeteneklerinizi geliştirebilir. Yukarıda incelediğimiz formüller gibi, farklı formüller de vardır. Excel'de keşfedilecek finansal işlevler.

Finansal analiz becerilerinizi geliştirmeye devam ederken, keşfetmeyi düşünebileceğiniz bazı ek alanlar şunlardır:

  • İleri İstatistiksel Analiz: Excel ayrıca finansal analiz için kullanabileceğiniz çok çeşitli istatistiksel işlevler ve araçlar sunar. Bu teknikler regresyon analizini, korelasyon analizini, zaman serilerini vb. içerir.
  • İleri Finansal Modelleme: Daha karmaşık analizler için finansal modeller (opsiyon fiyatlandırma modelleri ve sermaye varlık fiyatlandırma modelleri (CAPM) gibi) oluşturabilirsiniz.
  • VBA ile otomasyon: VBA, finansal analiz iş akışlarınızda verimliliği ve üretkenliği artırmak için kullanabileceğiniz tekrarlanan görevleri otomatikleştirmenize yardımcı olabilir.

Ayrıca kullanabilirsin Excel'de kişisel finans elektronik tablo şablonları Kişisel olarak parayı daha iyi yönetmek için.

Finansal Analiz Artık Kolaylaştı

Excel, kullanıcıları çeşitli finansal analiz görevlerinin üstesinden gelmeleri için gerekli araçlarla donatır. Yukarıda tartışılan formüller, daha bilinçli finansal kararlar vermenize ve yetkin bir finansal analist olmanıza yardımcı olacaktır.