Sayısız fırsatları nedeniyle, kripto türevleri son yıllarda bireysel ve kurumsal tüccarlar arasında popülerlik kazanmıştır. Pek çok potansiyel faydası olduğu gibi bazı riskleri de vardır. Ne olduklarını ve nasıl çalıştıklarını anlamak, sizin için uygun olup olmadıklarını belirlemede iyi bir adımdır.
Kripto Türevleri Nedir?
Türevler, değerleri diğer dayanak varlıkların değerine bağlı olan sözleşmelerdir. Böylece, kripto türevleri değerlerini altta yatan bir kripto varlığından alır. Türev piyasasında, tacirler elindeki varlıkları kullanır, altta yatan kripto varlıklarının fiyat yönü ve hedge pozisyonları hakkında spekülasyon yapar.
Türev piyasası, bir kripto varlığını daha düşük bir fiyata satın almanıza ve daha düşük bir fiyata geri satmanıza olanak tanır. gelecekte daha yüksek fiyat veya daha yüksek bir fiyattan satıp daha sonra geri satın alın ve yine de kar edin. Örneğin, Bitcoin'in fiyatı 15.000$ ise ve siz BTC fiyatının 25.000$'a yükseleceğine inanıyorsanız, türev sözleşmeleri, uzun veya alış pozisyonu açmanıza ve BTC'nin fiyatı düşene kadar tutmanıza izin verir. $25,000.
Tersine, fiyatın 15.000$'dan 12.000$'a düşeceğine inanıyorsanız, bir satış veya kısa pozisyon açabilir ve fiyat 12.000$'a ulaştığında sözleşmeyi kapatabilirsiniz; bu şekilde, BTC'nin fiyatı düşmüş olsa bile kâr elde etmek için ticareti de kapatmış olacaksınız.
İki örnek için, iki sözleşme tahmin ettiğiniz yönün tersine giderse işlemler zararla kapatılacaktır.
Türev piyasası, fiyat oynaklığına karşı bir koruma aracı olarak kullanılmış ve sürekli dalgalanan kripto para piyasasında artan ilgi görmüştür. Birçok kripto borsasında ve tezgah üstü (OTC) çevrimiçi olarak alınıp satılırlar.
4 Tür Kripto Türevi
Bu bölümde, en popüler türev türlerinden dördünü açıklayacağız.
1. vadeli işlemler
vadeli işlem sözleşmesi bir varlığı belirli bir tarihte sabit bir fiyattan almak veya satmak için iki taraf arasında yapılan bir anlaşmadır.
Taraflar, gerçek fiyattan bağımsız olarak bir ay içinde kripto para alıp satmayı kabul edebilir. Bir ay sonra, kripto fiyatı artarsa ve kararlaştırılan fiyattan daha yüksekse, alıcı kar eder. Bunun yerine kripto fiyatı düşerse ve anlaşılan fiyatın altında kalırsa, satıcı kar eder.
2. Sürekli Vadeli İşlemler
Sürekli vadeli işlem sözleşmesi sadece son kullanma tarihi olmayan bir vadeli işlem sözleşmesidir. Bu, yatırımcıların pozisyonlarını istedikleri kadar tutabilecekleri anlamına gelir.
3. Seçenekler
Vadeli işlem sözleşmeleri gibi, opsiyonlar da tacirlerin kripto varlıklarını ileri bir tarihte belirli bir fiyattan alıp satmalarına olanak tanır. Vadeli işlemler ve opsiyonlar arasındaki temel fark, opsiyonların alıcılara bir varlığın temel değerini satın alma zorunluluğu değil, hak vermesidir.
Opsiyon sözleşmeleri, alım opsiyonları ve satım opsiyonları olmak üzere iki türe ayrılır. Alım opsiyonu varlık alma hakkı verirken, satım opsiyonu belirli bir fiyat ve vade üzerinden satış sözleşmesi yapma hakkı vermektedir.
4. Forvet
Vadeli işlemler, alıcılar ve satıcılar arasında bir varlığı gelecekteki bir tarihte belirli bir fiyattan alıp satmak için özel olarak müzakere edilen sözleşmelerdir. Vadeli işlemlere de benzerler, tek fark vadeli işlemlerin OTC borsalarında alınıp satılmasıdır. Vadeli işlem sözleşmeleri, ademi merkeziyet eksikliği olduğundan daha fazla riske eğilimlidir.
Türev Araçlar ve Spot Piyasa Arasındaki Farklar
Bir spot piyasa, yalnızca varlık fiyatı arttığında kâr edebileceğiniz sınırlamasıyla, dilediğiniz gibi kripto alıp satmanıza olanak tanır. Fiyat düşmeye başlarsa, karınızı kaybetmeye başlayacaksınız. Spot tüccarlar, uzayan ayı piyasası dönemlerini üzücü buluyor çünkü böyle bir zamanda kar elde etmek zor. Spot piyasanın bir diğer önemli özelliği de satın aldığınız gerçek varlığı elinizde tutabilmenizdir.
Öte yandan, türevler, Bitcoin gibi temel bir kripto varlığın fiyatını ona sahip olmadan takip eden sözleşmelerle ticaret yapmanıza olanak tanır. Türevlerin fiyatı spot piyasaya çok yakın olacak şekilde ayarlanmıştır. Piyasa, fiyatın artmasından veya azalmasından bağımsız olarak kar etmenizi sağlar.
Türev piyasaları, kripto kışı boyunca etkili piyasalar olabilir. Bununla birlikte, türevlerin nasıl alınıp satılacağına hakim olmak için daha fazla zaman gerekir. Dahası, türev ürünlerin alım satımında yer alan riskler genellikle spot piyasadaki risklerden daha yüksektir.
Kripto Türevlerinin Ticaretinin Avantajları
fırsatı hesabınızdan yararlanın türev alım satım işlemlerinin en önemli avantajlarından biridir. Az sermaye ile türev alım satımı yapabilir ve kaldıraç olan borç para ile alım veya satım gücünüzü artırdığınız için çok kar elde etmeyi bekleyebilirsiniz. Bu avantaj aynı zamanda çok az ticaret sermayesi olanların türev ticaretini kolaylaştırır.
Kripto piyasası daha popüler hale geldikçe, birçok kişi yüksek fiyatından yararlanmanın yollarını arıyor. doğru yoldalarsa piyasa yönü ne olursa olsun kazanabilecekleri için daha fazla kar elde etmek için oynaklık konum. Bu nedenle, türevler, özellikle yüksek fiyat dalgalanmaları sırasında riski azaltmak için spekülatif bir pazar görevi görür.
Türev piyasası, kripto piyasasına herhangi bir kripto tutmadan erişmenizi sağlar. Ayrıca, farklı varlık sınıflarının fiyat hareketlerinden hiç tutmadan kar edebileceğiniz için kolay çeşitlendirme sağlar.
Kripto Türevlerinin Ticaretinin Dezavantajları
Türevler spekülatif araçlar kullanır ve fiyat hareketi çok öngörülemez olabilir. Bu nedenle, irrasyonel kararlar almak önemli kayıplara neden olabilir.
Türev tüccarları, kısa vadeli kripto piyasası fiyat manipülasyonuna karşı hassastır. Alım satımlarının çoğu kısa vadelidir ve piyasa manipülasyonlarının çoğu kısa vadeli piyasa hareketini etkilediğinden, pozisyonlarını etkileyebilirler. Pozisyonlar kaldıraçlı olduğunda daha da kötüleşir.
Vadeli işlemler gibi tezgah üstü alım satımı yapılan türevlerin karşı taraf riski olasılığı daha yüksektir. İlgili taraflardan biri, sözleşmeler genellikle özel olarak müzakere edildiğinden ve düzenlemeye tabi olmadığından sözleşmede temerrüde düşebilir.
Kripto Türevleri Ticareti Sizin İçin Uygun mu?
Aşağıda, kripto türevleri ticaretinin sizin için iyi bir seçenek olup olmadığını belirlemede yanıtlanması gereken bazı sorular bulunmaktadır.
1. İçerdiği Riskten Rahat mısınız?
Türev piyasası, yüksek risk iştahı olan tüccarlar için uygundur. Düşük risk eşiğine sahip tacirler, rahat türev alım satımı yapamayabilirler.
2. Piyasanın Nasıl Çalıştığını Anlıyor musunuz?
Kripto piyasasında fiyat değişikliklerine neden olan faktörleri anlamalısınız. Her finansal piyasanın, fiyat değişikliklerine neden olan ve hareketleri etkileyen benzersiz faktörleri vardır. Benzer şekilde, her piyasanın, halk arasında fiyat hareketi olarak bilinen benzersiz bir hareket modeli de vardır. Nasıl çalıştıklarını anlamak, fiyat yönünde kolayca spekülasyon yapmanıza yardımcı olur.
3. Ticaret Analizini Nasıl Yapacağınızı Biliyor Musunuz?
Türev piyasasında ticaret, spot piyasada olduğundan çok daha karmaşıktır. Fiyat hareketlerini analiz etmek için iyi bir teknik analiz anlayışına, bir kripto proje fiyatının uzun vadeli beklentisini tahmin etmek için temel analize ve duygusal analiz genel piyasa havasının ne olduğunu ve piyasayı nasıl etkileyebileceğini bilmek.
Riski yönetmek
Türev alım satımı hem yeni hem de deneyimli yatırımcılar için uygundur. Tercih ettiğiniz ve en iyi anladığınız mevcut seçeneklerden herhangi birini seçebilirsiniz. Diğer tüm ticaret türleri gibi türev alım satımı da risklidir; alım satımlarınızı yönetmek için her zaman önlemler almalı ve sadece bilinçli alım satım kararları vermelisiniz.