Kalıcı vadeli işlemler, kripto alanında işlem gören en popüler ürünlerden biridir. Sürekli vadeli işlemlerde işlem yaparken, bir finansal enstrümanın fiyatına sahip olmadan maruz kalırsınız ve benzersiz ticaret sunar. ticaretinize bağlı olarak bir varlığın fiyatındaki artış ve düşüşten potansiyel olarak kar elde etmenizi sağlayan fırsatlar konum.
Sürekli Vadeli İşlem Sözleşmesi Nedir?
Sürekli vadeli işlem sözleşmesi, son kullanma tarihi olmayan bir tür vadeli işlem sözleşmesidir. Bir tür vadeli işlem olarak, kalıcı vadeli işlemleri neyin benzersiz kıldığını bilmek için önce vadeli işlem sözleşmelerinin nasıl çalıştığını anlamalıyız.
vadeli işlem sözleşmesi iki tarafın önceden belirlenmiş bir fiyat ve tarihte bir kripto para biriminin gelecekteki değeri hakkında spekülasyon yapmasına izin verir. Son kullanma tarihi olan bir varlığın gelecekteki fiyat hareketi üzerine oynanan bir bahistir. Bu ne anlama gelir? Örneğin, Bitcoin gibi bir kripto para biriminin fiyatının ay sonuna kadar yükseleceğine inanıyorsanız, aylık vade tarihi olan uzun bir pozisyon açabilirsiniz.
Kalıcı vadeli işlemlerin takas dönemleri yoktur. Açık tutmak için yeterli marjınız olduğu sürece, bir işlemi istediğiniz kadar tutabilirsiniz. Örneğin, 20.000$'dan BTC/USD satın alırsanız, herhangi bir sözleşme bitiş süresine bağlı kalmazsınız. İstediğiniz zaman işlemi kapatabilir ve karınızı güvence altına alabilirsiniz (veya zararı alabilirsiniz).
Robert Shiller, likit olmayan piyasalar için türev ürünlere olanak sağlamak amacıyla 1992'de kalıcı vadeli işlem sözleşmeleri önerdi. İlk olarak 2016 yılında BitMEX tarafından kripto para birimine tanıtıldı ve o zamandan beri popülaritesi artmaya devam etti ve artık birçok borsada mevcut.
Sürekli Sözleşmeler Nasıl Çalışır?
Süresiz sözleşmenin normal vadeli işlem sözleşmesinden farkı nedir?
Belirsiz Zamanlama
Kalıcı bir sözleşme süresiz olarak devam eder. Alırken veya satarken, anlaşmanın size düşen kısmını dilediğiniz zaman gerçekleştirebilirsiniz.
ETH fiyatının yükseleceğini düşünüyorsanız, uzun bir pozisyon başlatabilir ve fiyat sizi tatmin edecek bir noktaya yükseldiğinde sözleşmeyi kapatabilirsiniz. Öte yandan, fiyat düşerse, fiyat istediğiniz seviyeye gelene kadar pozisyonu istediğiniz kadar tutabilirsiniz - tabii ki kaybı kaldıracak kadar marjınız varsa.
İşlemlerinizi kapatana kadar, PnL'niz (Kar ve Zarar) gerçekleşmemiş olarak kalır. Yani değişen piyasa fiyatlarına hala açıktır. Kâr elde ettiğinizde konumunuzu kısmen veya tamamen korumayı seçebilirsiniz.
Ticaret Marjı
Sürekli vadeli işlemler kullanılırken başlangıç ve sürdürme marjları arasındaki farkı anlamak da önemlidir.
İlk teminat, bir pozisyon açmak için sahip olmanız gereken minimum miktardır. Daha çok alım satım pozisyonunuz için bir teminat gibidir. Sürdürme marjı, ticaret pozisyonunuzu açık tutmak için marj hesabınızda olması gereken minimum miktardır.
İşlemlerinizi açık tutmak için gereken miktar, piyasa fiyatı değiştikçe değişir. Pozisyonlarınız zarar etmeye devam ederse, piyasa onları tasfiye edecek noktaya gelebilir. Ancak, tasfiye gerçekleşmeden önce, borsalar genellikle bir "marj çağrısı" başlatır ve burada sizi düşük marj hakkında bilgilendirir ve pozisyonlarınızı açık tutmak için daha fazla para yatırmanızı teşvik eder.
Fon Oranı
Yalnızca dayanak bir kripto varlığının fiyat değeriyle işlem yaptığınız için, kalıcı bir vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı, dayanak varlığın gerçek fiyatına yakın olmalıdır. Alım satım sistemi, sürekli vadeli işlem sözleşmesinin fiyatının, altta yatan kripto varlığının spot piyasa fiyatından uzaklaşmamasını sağlamak için bir fonlama oranı kullanır.
Piyasa yükseldiğinde ve fiyat yükseldiğinde, fonlama oranı genellikle pozitiftir, ancak fiyat düştüğünde, fonlama oranı genellikle negatiftir. Fonlama faizi pozitif olduğunda, uzun pozisyondakilerden kısa pozisyon tutan tacirlere bir ödeme yapılacaktır. Öte yandan, sürekli vadeli işlem sözleşmesi spot endeks fiyatının altında iskontolu işlem gördüğünde fonlama oranı negatif olacaktır. Satıcılar bu noktada alıcılara cüzi bir ücret ödeyeceklerdir.
Süresiz sözleşmeler olarak işlem gören varlıkların fiyatları spot piyasa fiyatlarından biraz farklı olabileceğinden, fonlama oranı onları mümkün olduğunca yakın tutmak için kullanılır. Örneğin, spot piyasada BTC'nin fiyatı 19.000 $ ise, sürekli vadeli işlem piyasasında 19.05.000 $ olabilir. Bu nedenle, fiyat yükseldiğinde uzun vadeli işlemler otomatik olarak kısa işlemleri teşvik ettiğinden, sürekli vadeli işlem fiyatı, altta yatan spot piyasa fiyatına yaklaşır.
Fonlama oranı genellikle alım satım pozisyonunuzun dakikadaki yüzdesi olsa da, eklenebilir. ve uzun vadede kar ve zarar değerinizi etkileyerek nasıl etkilendiğini anlamayı gerekli kılmaktadır. İşler.
Kaldıraç
Kalıcı sözleşmeler, kaldıraca erişmenizi sağlar. Yani, ticaret bakiyenizin kaldırabileceğinden daha büyük bir pozisyonu kontrol edersiniz. Hızlı bir şekilde çok para kazanmanıza yardımcı olduğu kadar, kaldıraç da tehlikeli olabilir, çünkü bunu yapmazsanız tüm paranızı, hatta ticaret bakiyenizden daha fazlasını kaybedebilirsiniz. uygun risk yönetimi kullanmak.
Ayı Piyasalarında Verimli Bir Alım Satım Yöntemi
Sürekli vadeli işlem piyasasının spot piyasaya göre en büyük avantajlarından biri, sürekli vadeli işlem ticaretinin size hem ayı hem de boğa piyasalarında avantaj sağlamasıdır.
Spot tüccarlar, kripto varlıklarının fiyatları düştüğü için genellikle ayı piyasalarında pozisyonlarına ekleme yapmaktan kaçınırlar. En iyi ihtimalle kullanmaya çalışırlar ayı piyasasında hayatta kalma stratejileri.
Öte yandan, sürekli vadeli işlem tüccarları, bir ayı piyasası sırasında kısa pozisyon tutabilir ve piyasa gerileme sırasında kar etmeye devam edebilir. Kaldıraç ile, küçük bir piyasa hareketi içinde onsuz yapacaklarından daha fazlasını da yapabilirler.
Vadeli İşlem Riski Daha Yüksek
Kalıcı vadeli işlem sözleşmeleri, diğer türevler gibi, kripto para birimlerine sahip olmadan ticaret yapmayı mümkün kıldıkları için muazzam faydalar sunar. Ayrıca kaldıraç özelliğinden dolayı kısa vadede spot piyasaya göre daha fazla potansiyel kar sunarlar. Yine de, riski düzgün bir şekilde yönetmezseniz, tüm ticaret bakiyenizi kaybedebilirsiniz.
Sürekli sözleşme ticareti, Bybit, Binance ve BitMEX dahil olmak üzere birçok ticaret platformunda mevcuttur.
Bu web sitesindeki bilgiler finansal tavsiye, yatırım tavsiyesi veya ticaret tavsiyesi niteliği taşımaz ve bu şekilde değerlendirilmemelidir. MakeUseOf, herhangi bir ticaret veya yatırım konusunda tavsiyede bulunmaz ve belirli bir kripto para biriminin alınması veya satılması konusunda tavsiyede bulunmaz. Her zaman kendi durum tespitinizi yapın ve yatırım tavsiyesi için lisanslı bir mali danışmana danışın.
