Kripto Sigorta Fonu Nedir ve Nasıl Çalışır?

Kripto para piyasası değişken ve öngörülemez, bu nedenle borsaların kullanıcılarını beklenmedik kayıplardan korumak için önlemleri olmalıdır. Bir kripto borsası sigorta fonu bu önlemlerden biridir ve ticaret yapan tacirler için önemlidir. tasfiye edilmeleri durumunda hangi önlemlerin yürürlükte olduğunu bilmek için sigorta fonlarının nasıl çalıştığını anlamak için kaldıraç.

Kripto Borsa Sigorta Fonu Nedir?

Bir kripto sigorta fonu, başlangıç ​​marjını aşan beklenmedik kayıpları karşılamak için bir güvenlik ağı sağlar. Bu koruyucu önlem, tüccarların riskleri azaltmasına yardımcı olur ve işlem yaparken negatif bakiye oluşmasına karşı ek bir güvenlik katmanı sağlar. yüksek riskli türev ticareti. Aynı zamanda sigorta fonları, kârlı tacirlerin kârlarını tam olarak almalarını da sağlar.

Kripto Borsa Sigorta Fonları Nasıl Çalışır?

Kaldıraçlı kripto ticaretine girdiğinizde maruz kaldığınız kayıplar artar. Bir varlığın fiyatı düşerse ve pozisyonunuzun değeri belirli bir eşiğin altına düşerse, "tasfiye fiyatı", ticaret platformu, sağlanan ödünç alınan fonları geri almak için pozisyonunuzu satacaktır. Sen.

Alım satım yapacak 5.000$'ınız olduğunu ve 10x kaldıraç kullandığınızı varsayarsak, alım satım sonuçlarınız, hem kar hem de zarar, 10 kat büyüyecektir. Örneğin, BTCUSD gibi bir kripto para biriminin fiyatının artacağını tahmin edip bir ticaret başlatırsanız, ancak bunun yerine fiyat düşmeye başlar, zararı durdur kullanılmadan fiyat tasfiyeye kadar düşebilir fiyat, tasfiye edilmenize neden oluyor. Kaldıraç ile %10'luk bir düşüş, ilk marjınızı kaybetmenize neden olur.

Tasfiye, ilk marjınızdan veya yatırılan tutardan fazlasını kaybetmemenizi sağlar. Ancak, piyasa oynaklığı sırasında, fiyat kayması, kripto para birimi ticaretinde bir fiyat farkına yol açıyor. Bu fiyat farkı, kripto para birimi fiyatlarındaki ani keskin hareketlerin neden olduğu fiyat tablosunda gözle görülür bir süreksizliktir. Bu tür boşluklar, düşük işlem hacmi veya artan piyasa oynaklığı gibi faktörler nedeniyle belirli bir fiyat aralığında herhangi bir ticari faaliyetin olmaması nedeniyle oluşur. Fiyat boşlukları, ilk marjınızı aşan kayıplara neden olarak iflasa yol açabilir.

Kripto para borsası sigorta fonları, otomatik kaldıraç tasfiyesine karşı koruma sağlamak için tasarlanmıştır. Bir kişi iflas ettiğinde ve sigorta fonu onların ihtiyaçlarını karşılamakta yetersiz kaldığında meydana gelir. kayıplar. Komisyoncuların bunun olmasını engelleme çabalarına rağmen, bunu yapmak zor olabilir, özellikle de tartışılan fiyat boşlukları ile karakterize edilenler gibi değişken ve öngörülemeyen piyasalarda daha erken. Ayrıca, kripto para birimi türev tüccarları tarafından yaygın olarak kullanılan yüksek kaldıraç göz önüne alındığında, otomatik kaldıraçsız tasfiye olasılığı gerçek bir risk olmaya devam ediyor.

Bir tüccarın iflası durumunda, otomatik kaldıraçsız tasfiye meydana gelir ve platformun, kayıpları dengelemek için karşı taraf tüccarların pozisyonlarını otomatik olarak satmasına neden olur. Bu önlem, aşırı piyasa oynaklığı sırasında platformun likidite seviyelerinin korunmasına yardımcı olur.

Sigorta fonları, takas ücretleri ve tasfiye cezaları yoluyla finanse edilebilir. Bir tüccarın pozisyonu tasfiye edilirse ve kapanış fiyatı iflas fiyatını aşarsa, kalan marj sigorta fonuna eklenir. Ancak kapanış fiyatı iflas fiyatından düşükse tacirin zararı başlangıç ​​marjını aşmış olacak ve sigorta fonu açığı kapatacaktır.

Bir ticaret platformunun sigorta fonunun boyutu, platformun risk seviyelerini etkileyen çeşitli faktörlere bağlı olarak dalgalanabilir. Örneğin, daha yüksek işlem hacimleri ve daha yüksek piyasa oynaklığı riske maruz kalmayı artırabilir, daha kapsamlı koruma sağlamak için borsanın sigorta fonunun boyutunu artırmak tüccarlar

Alternatif olarak, işlem hacimleri düşerse veya piyasa oynaklığı sabitlenirse platform, kaynaklarını ve maliyetlerini optimize etmek için sigorta fonunun boyutunu azaltmayı düşünebilir. Ek olarak, bazı borsalar, alınıp satılan varlıklara veya sunulan kaldıraç düzeyine bağlı olarak sigorta fonlarının boyutunu değiştirebilir.

Bir Kripto Sigorta Fonu Ne Kadar Kapsar? Kimler Kullanabilir?

Sigorta fonları sunan birçok borsa, marj büyüklüklerine göre limitsiz olarak bunları perakende yatırımcılara sunar. Bununla birlikte, bazı borsaların, tasfiye durumunda sigorta fonlarının ne kadar emeceğine ilişkin belirli sınırları vardır. Örneğin, Delta Exchange'in sigorta fonu, Bitcoin ve Ethereum sözleşmeleri için kayıpların %5'ine kadarını ve diğer sözleşmeler için %2'ye kadarını karşılar. Kayıp, limitleri aşarsa, otomatik kaldıraç tasfiyesi tetiklenir.

Öte yandan, BitMEX gibi bazı borsalar, sigorta fonlarının karşılayacağı kayıp miktarını belirtmiyor. diğerlerinin yanı sıra ticaretin kaldıraç boyutu, pozisyon boyutu ve piyasa durumu dahil olmak üzere faktörlere bağlı olarak değişir şeyler.

Kripto Sigorta Fonları Sunan 3 Popüler Kripto Borsası

Aşağıda, türev ticareti için kripto sigorta fonları sunan üç platform bulunmaktadır.

Binance, dünya çapında en kapsamlı sigorta fonlarından birine sahip, önde gelen kripto platformları arasında yer alıyor. Spesifik olarak, BTCUSD, ETHUSD ve BNBUSDT gibi alım satım çiftleri için sigorta fonu 900 milyon USDT'nin üzerindedir. ve BUSD ve Binance'in çeşitli kategorilerde birden çok çift için sigorta fonları vardır ve bunların tümü USDT'de tutulur ve BUSD.

Bybit, vadeli işlemler, sürekli vadeli işlemler ve opsiyon sözleşmeleri için alım satım hizmetleri sağlayan iyi bilinen bir kripto borsasıdır. Tüccarlarını iflas fiyatından daha kötü kapatılan pozisyonlardan kaynaklanan negatif bakiyelerden korumak için platform, 246 milyon USDT'den fazla bir sigorta fonuna sahip.

BitMEX, 84 milyondan fazla USDT, 12.000 ETH ve 36.000 XBT'den oluşan bir sigorta fonuna sahip, yaygın olarak kullanılan bir kripto türev borsasıdır. İflas bedelinden daha iyi icra edilen tasfiyelerle finanse edilir. Fon, farklı marj para birimlerine dağılmıştır ve periyodik olarak yeniden dengelenir

Sigorta Fonlarının Artıları ve Eksileri

Sigorta fonları, tüccarları kaldıraçlı ticarette tasfiye olaylarından kaynaklanan potansiyel kayıplara karşı korur. Bir tüccarın negatif bakiyeye maruz kalma olasılığını azaltır ve tüccarların bir kripto borsasına olan güvenini artırır. Fon ayrıca borsaların ticaret platformlarının istikrarını korumalarına yardımcı olur ve bir platformun öngörülemeyen kayıplar nedeniyle başarısız olma olasılığını azaltır.

Fakat, şiddetli piyasa oynaklığı bir tasfiye dalgasını tetikleyerek sigorta fonlarını hızla tüketebilir ve kayıpları karşılamak için fon sıkıntısına yol açabilir. Ek olarak, sigorta fonlarının tüm kayıpları karşılamaya yetmeyebileceği ve bazı tüccarlar için negatif bakiyelere yol açabileceği aşırı piyasa koşulları vardır. Son olarak, sigorta fonları, platform tarafından tahsil edilen işlem ücretlerinin bir kısmı ile de finanse edilebilir, bu da tüccarlar için işlem maliyetini artırabilir.

Risk Yönetimine Öncelik Verin; Sigortaya Güvenmeyin

Büyük bir sigorta fonunun, tacirler için negatif bakiyelere karşı bir ölçüde koruma sağlayabilse de, bu tür kayıplara karşı bir garanti olmadığına dikkat etmek önemlidir. Aşırı piyasa koşullarında, bir borsanın sigorta fonunun büyüklüğü tacirlerin maruz kaldığı tüm kayıpları karşılamaya yetmeyebilir ve bu da bir açıkla sonuçlanabilir. Bu nedenle, tacirler türev ticaretle uğraşırken her zaman dikkatli olmalı ve risk yönetimi stratejilerini kullanmalıdır.

Bu stratejilerden bazıları, zarar durdurma emirleri belirlemeyi, portföylerini çeşitlendirmeyi ve kaldıracı akıllıca kullanmayı içerebilir. Ayrıca, sağlam risk yönetimi çerçeveleri ve sigorta fonları ile saygın borsaları araştırmanız ve seçmeniz önerilir.