Herhangi bir kriptoya yatırım yapmadan önce, bir blok zinciri ağında neler olup bittiğine dair daha büyük bir resim elde etmek için temel bir analizi tamamlamanız gerekir.
Bir kripto yatırımcısı olarak gelişmek için teknik ve temel analizlerin nasıl yapıldığını bilmeniz gerekir. Kripto ticaretinde kullanılan teknik analiz araçları ve yöntemleri, kullanılanlara benzer olsa da forex, hisse senetleri ve diğer birçok piyasada, temel analizde kullanılan değişkenler çok farklı.
Peki, bir kripto projesinin temel analizini yaparken nelere dikkat etmelisiniz?
Temel Analiz Nedir?
Temel analiz, bir varlığın içsel değerini değerlendirmek için finansal piyasalarda kullanılan analitik bir yöntemdir. Bir varlığın aşırı değerli mi yoksa düşük değerli mi olduğunu belirlemek için bir varlığın fiyatını etkileyebilecek farklı iç ve dış faktörleri göz önünde bulundurur.
İçinde teknik analizin aksineGelecekteki olayları tahmin etmek için geçmiş verilere bakan temel analiz, daha çok büyük resim yaklaşımıdır, kripto kullanıcı topluluğu, finans, gerçek dünya uygulaması ve gelecek gibi bilgileri dikkate alarak kullanmak.
Ethereum'u örnek alarak, çoğu merkezi olmayan finans (DeFi) uygulamalar Ethereum blok zincirinde çalışır. DeFi'nin bir geleceği olduğuna inanıyorsanız, bu, Ethereum'un değerinin zamanla artacağını gösterebilir.
Kripto Temel Analizi Çerçevesi
Kripto piyasasının kısa vadeli oynaklığı ve uzun vadeli devasa büyümesi, temel analizi oldukça önemli hale getirdi. Piyasada binlerce kripto projesi başarısız oldu ve piyasayı dinamik hale getiren yeni projeler de tanıtılıyor. Kripto temelleri hakkında sağlam bilgi, yatırım yapmadan önce bir jetonun değerini belirlemenize yardımcı olacaktır.
Temel kripto analizi çerçevesi üç temel ölçüm kullanır: Onchain, Project ve Financial.
1. Zincir İçi Metrikler
Kripto platformları, blok zinciri verilerini ve ağ bilgilerini almayı kolaylaştıran sistemlere sahiptir. Bu sistemler, bu tür bilgileri manuel olarak almak gibi oldukça göz korkutucu bir görevden kaçınmanıza yardımcı olur. İlk olarak, bazı önemli kriptoların zincir üzerindeki ölçümlerini hızlıca ele alalım.
İşlem Değeri ve Ücretler
Sabit dolaşımdaki bir para birimi, sürekli olarak yüksek bir işlem değerine sahip olacaktır. Zaman içindeki dolaşım oranını karşılaştırmak, gelecekteki piyasa hareketlerini tahmin etmek için yeterli veri sağlayacaktır.
Birçok blok zincirinin işlem ücretleri vardır. Ücretler ayrıca, Ethereum blok zincirinde ödenen gaz ücretleri gibi, blok zincirlerine mümkün olduğunca hızlı eklenmek üzere ödeme yapan işlemlerin taleplerini de yansıtır. Ücretlerle ilgili bilgilere erişim, bir tokenin ne kadar güvenli olduğu konusunda size bir fikir verecektir. İşlem ücretlerinde artış ve blok ödüllerinde azalma olursa kripto madencileri zararına çalışmaya başlayacak ve blok zincirinden çekilmeye başlayacak.
Aktif Adres
Aktif adresler, şu anda bir blok zincirinde kullanımda olan adreslerdir. Bunu hesaplamak için, belirli periyotlarda hem gönderen hem de alıcının sayılarını saymanız gerekir. Ayrıca zaman içinde benzersiz adreslerin sayısını takip edebilir ve bir kriptoya olan etkinliği ve ilgiyi ölçmek için sonuçları karşılaştırabilirsiniz. Daha fazla ilgi çeken kripto para birimleri daha yüksek potansiyele sahiptir.
Hash Oranı ve Stake Edilen Miktar
En popüler iki kripto para konsensüs algoritması: iş kanıtı ve hisse kanıtı. Hem Bitcoin hem de Ethereum, ağ sağlığını ölçmek için hash oranını kullanan çalışma kanıtı kullanır. Yüksek bir hash oranı, daha güvenli ve köprülenmesi zor bir sisteme işaret eder. Ancak hash oranı düştüğünde, kripto madenciliği faaliyetleri özellikle madenciler bunun kârsız olduğunu düşündüklerinde azalmaya başlayabilir. Daha düşük bir hash oranı, yatırımcıların kripto varlığına olan ilgisini azaltır.
Proof of stake sistemi kullanan bir kripto para birimi için, işlem doğrulayıcıları blok doğrulama sürecinde varlıklarını paylaştırır. Belirli bir zamanda bahis miktarı, bir kripto varlığının ne kadar ilgi çektiğini de gösterebilir.
2. Proje Metrikleri
Proje metriklerini kullanmak, bir kripto para projesinin ne kadar iyi performans gösterdiğini belirlemenin nitel bir yoludur. Bu bölümde, amacı ve nasıl çalıştığı gibi kripto para biriminin diğer yönlerine bakacağız.
Beyaz kağıt
Yatırım yapmadan önce herhangi bir projenin teknik incelemesini okumalısınız. Teknik inceleme, size projenin derinlemesine bir görünümünü veren teknik bir belgedir. Bu belge, projenin hedeflerini, bu hedeflere nasıl ulaşılacağını, kullanım durumlarını, tedarik miktarını, kullanılan teknolojiyi ve diğer birçok yararlı bilgiyi içerir. Yani insanlar söylediğinde yatırım yapmadan önce "kendi araştırmanızı yapın", teknik incelemeyi kontrol etmek, bahsettikleri şeylerden sadece biri.
Takım
Projede çalışan kişilerden oluşan ekip, müşterilere ve finansal destekçilere güven veriyor. Ekip üyeleri, deneyimleri, yetkinlikleri ve herkese açık profilleri hakkındaki bilgiler, onların ne kadar güvenilir olduklarını anlamanıza yardımcı olabilir.
Tokenomik ve Kullanım Örnekleri
Kripto para birimlerinin değeri ve fiyatı piyasadaki arz ve talebe göre belirlenir. Fiyat, talep ve arz düzeyiyle orantılı olarak artacaktır. Bir ağdaki davranışı teşvik etmek için kullanılan teşvik yapısı da belirteçlerin bir bileşenidir.
Bir belirtecin gerçekleştirebileceği işlevler de değerini belirler. Daha fazla gerçek dünya kullanım örneğine sahip bir madeni paranın daha fazla kullanıcı ve dikkat çekme olasılığı vardır. Alakasız belirteçler ve kripto para birimi için uygun şekilde belirlenmiş bir kullanım durumunun eksikliği kırmızı bayraklardır.
3. Finansal Metrikler
Bu metrikler kripto piyasasındaki para akışını ilgilendiriyor. Piyasa değeri, likidite, hacim ve diğer ilgili bilgiler, temel analizde faydalı araçlardır.
Piyasa kapitalizasyonu
Dolaşımdaki toplam jeton sayısı ile mevcut fiyatlarının çarpımı, piyasa değerini verir. Bir ağın değeri, piyasa değeri değeriyle gösterilir; bir projenin kaç yaşında olduğunu ve büyüme potansiyelini belirlemek için bu metriği kullanabilirsiniz.
Likidite
Bir varlığın alınıp satılabilme kolaylığı, likiditesinin bir ölçüsüdür. Bir kripto para birimi varlığının likiditesi, piyasa değerini değiştirmeden hızla alınıp satılabiliyorsa güçlüdür. Alım satımı kolay bir kripto para birimi veya jetonu için bir sipariş defterinde çok sayıda alıcı ve satıcı olacaktır.
Ses
Bir jetonun ticaret hacmi, zaman içinde değerini ne kadar iyi tutacağını gösterir. Bu gösterge, söz konusu zaman diliminde bir varlığın kaç ayrı biriminin alınıp satıldığını gösterir. Yüksek işlem hacmine sahip bir yükseliş eğilimi, büyük olasılıkla düşük işlem hacmine sahip olandan daha uzun sürecektir.
Yalnızca Temel Analize Odaklanmayın
Temel analiz, kripto pazarlarında neler olduğuna dair size daha büyük bir resim verecektir. Bununla, değerli jetonları düşük potansiyele sahip olanlardan ayırt etmenize yardımcı olacak bilgiler alacaksınız. Ancak, bunu tek başına bir analiz yöntemi olarak kullanmak en iyisi değildir.
Hisse senedi ve forex piyasalarında olduğu gibi, tek başına temel analize güvenmek sizi sınırlayacaktır. Temel ve teknik analizi birleştiren sağlam bir strateji oluşturmanız gerekir. Bunu yapmak, potansiyeli olan madeni paraları belirlemenize yardımcı olacak ve ayrıca ticaret girişlerinizi ve çıkışlarınızı iyi bir şekilde zamanlayabileceksiniz.
