Reddit ve Robinhood kullanıcıları, ezilen şirketteki hisselerin sadece iki hafta içinde 20 $ 'dan 400 $' a fırlatılmasının ardından GameStop hissesi üzerinde bir ateş fırtınasına yakalandı.
Hikaye artık dünya çapında ön sayfa haberleridir. Ama buraya nasıl geldik ve sonra ne olacak?
(Feragatname: Biz mali danışman değiliz. Yatırım kararları vermek için gönderide yer alan bilgilerin hiçbirini kullanmamalısınız.)
R / WallStreetBets'in Yükselişi
Hikayenin özünde, r / WallStreetBets, bir Reddit topluluğu, piyasadaki yüksek riskli alım satım serileriyle ünlü.
Üç yıl önce, WallStreetBets topluluğunun 180.000 üyesi vardı. Bugün bu sayı altı milyondur.
R / WallStreetBets üyeliğindeki artış, büyük ölçüde akıllı telefon uygulaması Robinhood tarafından yönlendirildi. Uygulama, komisyonsuz ticaretin başlatılmasıyla yatırım endüstrisini değiştirdi.
En önemlisi, Robinhood ayrıca ilk kez opsiyon ticareti yapmayı serbest bıraktı. r / WallStreetBets kullanıcıları, strateji kazançları ve zararları katlanarak büyüttüğü için normal hisse alıp satmak yerine opsiyon piyasasında işlem yapmayı tercih eder. Robinhood mükemmel bir arkadaş oldu.
Robinhood, maliyet engellerini ortadan kaldırarak, her zamankinden daha fazla gencin piyasa hakkında bilgi edinmesine ve günlük ticarete başlamasına izin verdi. Gençler aynı zamanda Reddit'in en büyük demografisidir ve yatırım açısından en riske toleranslıdır.
Robinhood kullanıcıları r / WallStreetBets'e, r / WallStreetBets kullanıcıları ise Robinhood'a yöneldi. Kusursuz bir fırtınanın başlangıcı gerçekleşti.
WallStreetBets ve Meme Hisse Senetleri
Halkın WallStreetBets algısı, bir kumarhane olduğu, insanların ne yaptıklarıyla ilgili çok az fikirle meme hisse senetlerine para attıkları, sonra büyük kazançları ve kayıpları hakkında şaka yaptıkları bir yer olduğu yönünde.
Bu yanlış bir anlatıdır.
Yazılarda kullanılan dil türü ve bazı kazanımların boyutu bu algıyı verebilirken, alt dizindeki birçok kişi, piyasaların nasıl olduğu konusunda karmaşık bir anlayışa sahip gerçek uzmanlardır. işletmek.
Alım satımları yüksek risklidir ancak körü körüne alınmaz. Alt diziyi, konumlarının karmaşık gerekçelerini yayınlamak için kullanırlar ve bunların çoğu, normal bir Robinhood kullanıcısının uzmanlık seviyesinin çok ötesindedir.
GameStop
GameStop, birkaç yıl zor geçti. Steam gibi platformların yükselişi ile büyük konsolların disk sürücülerini kaldırmaya karar vermesi, şirketin gelirlerinin düştüğünü gördü.
Satışlardaki düşüş hisse senedi fiyatına da yansımıştı. 2014 yılında hisse başına 50 $ 'dan işlem görüyordu. 2019'un sonlarına doğru 3,50 dolara düştü.
Ancak bir WallStreetBets kullanıcısı bir fırsatı fark etti. Şirketin hala mükemmel nakit rezervleri, birçok perakende yeri vardı ve liderliğini daha vizyon sahibi bir yönetim kurulu ile değiştirmişti. Fena halde değersiz olduğuna inanıyordu.
Almak üzere olduğu pozisyonu detaylandıran uzun bir yazı yazdı ve GameStop seçeneklerine 50.000 $ yatırım yaptı.
Başlangıçta diğer WallStreetBets kullanıcıları tarafından güldürülen kişi, önümüzdeki aylarda pozisyonunu artırmaya devam etti.
COVID ve 2020
COVID krizi, Robinhood ve WallStreetBets'e olan ilgiyi daha da artırdı.
Mart 2020'de, COVID ilk olarak dünyaya yayılırken, küresel pazarlar tarihi bir çöküş yaşıyor. Değerlerinin üçte birinden fazlası silindi. İnsanların evde sıkışıp kalması, daha az harcama yapması ve devlet yardım çekleri toplamasıyla, birçoğu bütçelerinde ilk kez denemek ve ticaret yapmak için fazladan alan buldu.
WallStreetBets birdenbire kritik bir kütle buldu. Şimdi bir projeye ihtiyacı vardı.
GameStop'a olan ilgi artmaya başladı. Şirket, Haziran 2020'de kriz nedeniyle çevrimiçi satışlarda yüzde 519 büyüme gördüğünü açıkladığında, hisse senedi WallStreetBets kullanıcıları arasında gerçek bir ilgi görmeye başladı.
Ağustos ayında, Chewy'nin popüler kurucu ortağı Ryan Cohen, şirketten yüzde dokuz hisse satın aldı ve onu bir Amazon rakibine dönüştürme planını açıkladı. Eylül ayında hissesini yüzde 13'e çıkardı.
İşte bu noktada WallStreetBets kullanıcıları şaşırtıcı bir keşifle karşılaştı. U / Player896 tarafından "GameStop ile Aptallar İçin Kurumsal Yatırımcıları İflas Etmek."
Serbest Fonlar ve Kısa Stok
GameStop'un yıllarca süren düşüşü, kurumsal yatırımcılar arasında en kısa süreli hisse senetlerinden biri olmasına yol açmıştı.
Bir hisse senedi kısaltan bir kişi, hisse senedinin fiyatının düşmesini bekler. Aşağı harekette kar elde etmek için, bir komisyoncudan bir hisse senedi ödünç alırlar, hemen satarlar ve sonra hisse senedini gelecekte daha ucuz bir fiyata geri almayı planlarlar. Komisyoncuya ödünç aldıkları hisse senedini geri ödeyebilir ve farkı koruyabilirler.
Piyasalarda açığa çıkmak olağandır. Ancak WallStreetBets, GameStop'un farklı olduğunu fark etti.
Hedge fonları, brokerlardan mevcut olandan daha fazla GameStop hissesi ödünç almıştı. Bu oldukça sıra dışı. Bunun nasıl mümkün olduğunun teknik yönlerine girmek istemiyoruz, ancak bir komisyoncunun aynı hisseyi her seferinde basitçe geri alarak birden fazla tüccara tekrar tekrar ödünç verebileceğini söylemek yeterli.
Toplamda, GameStop'ın toplam hisselerinin yüzde 130'undan fazlası, hedge fonların aracılarına borçluydu. 2019'un sonlarında zaten yüzde 90'daydı (tehlikeli derecede yüksekti). Şimdi bir borsa rekoruna ve bir tinderbox durumuna bakıyorduk.
WallStreetBets kullanıcıları, var olan tüm GameStop hisse senetlerini satın alıp asla satamazlarsa, Wall Street'e ve bir varil üzerinden hedge fonlarına sahip olacaklarını fark ettiler. Fonlar, komisyonculara milyarlarca dolarlık hisse borçlu olacaktı, ancak piyasalarda herhangi bir arz olmayacaktı. Fiyat patlar ve potansiyel olarak sonsuz bir para ağacı doğabilir.
Ödeme Bloomberg hakkındaki bu hikaye finansal yönüne daha derin bir bakış için.
Ocak 2021
Ocak ayı ortalarında işler tepetaklak olmaya başladı. Fiyat ürkütüyordu ve Reddit kullanıcılarının önemli bir şeyin peşinde olduğu açıktı. Wall Street sarsıldı.
O zaman, yatırım odaklı popüler Twitter hesabı Citron Research, zamansız bir tweet attı:
Yarın saat 11: 30'da Citron, GameStop'un 5 nedenini canlı yayınlayacak $ GME Bu seviyelerdeki alıcılar bu poker oyunundaki enayilerdir. Stoklar hızlı bir şekilde 20 dolara geri döndü. Kısa ilgiyi sizden daha iyi anlıyoruz ve açıklayacağız. Son canlı tweet ile ilgili pos geri bildirimi için izleyicilere teşekkür ederiz
- Citron Araştırma (@CitronResearch) 19 Ocak 2021
Citron'un GameStop hissesinde yetersiz kaldığı hızla ortaya çıktı. Grup, yeni alıcıları korkutmak ve konumunu korumak için tweet'i yayınlıyordu.
Redditors ve Fintwit (finansal Twitter) kullanıcıları planın içinden geçti. Fiyat bir gün içinde ikiye katlandı, kısa yüzde yüzde 140'a çıktı ve oyun devam etti.
Bu Hafta Neler Oldu?
Reddit topluluğu, muhteşem bir şekilde haklı çıktı. Fiyat sadece üç günde 70 dolardan 300 doların üzerine çıktı. WallStreetBets kazanıyordu.
Ve sonra tartışma çıktı.
27 Ocak Çarşamba günü ciddi bir şeyler olabileceğine dair işaretler geldi. CNBC, hikayeye son derece olumsuz bir duvardan duvara kapsama alanı sunarken, hedge fon kurtarmaları, milyarlarca dolarlık tasfiyeler, komisyoncu iflasları ve olası SEC katılımı hakkında söylentiler dolaştı.
İşte resmi SEC ifadesi, öğle vakti yayınlandı:
Opsiyonlar ve hisse senedi piyasalarında süregelen piyasa oynaklığının farkındayız ve aktif olarak izliyoruz ve yatırımcıları koruma ve adil, düzeni sağlama misyonumuzla tutarlı olarak, ve verimli pazarlar için, düzenlenmiş kuruluşların, finansal aracıların ve diğer pazarların durumunu değerlendirmek ve faaliyetlerini incelemek için düzenleyici arkadaşlarımızla birlikte çalışıyoruz. katılımcılar.
Discord, WallStreetBets sunucusunu devre dışı bıraktı ve Reddit topluluğu, GameStop karşıtı botlarla boğulmasını önlemek için birkaç saatliğine özel olmak zorunda kaldı.
Reddit kullanıcıları Wall Street'in entrikalarını hissetmeye başladı ve finans medyası onlara karşı komplo kuruyordu.
Robinhood ve Serbest Piyasalar İçin Karanlık Bir Gün
28 Ocak Perşembe günü gerçek drama başladı.
Sabah ortasında, bir saatte 200 dolara kadar yükselen fiyatla Robinhood, kullanıcılarının GameStop'ta daha fazla hisse satın almasını engelledi. Ve Webull, ETrade ve Interactive Brokers'ın hepsi aynı şeyi takip ettiği için Robinhood tek değildi. Yalnızca satışlara izin verildi ve fiyat düştü.
Robinhood, GameStop satın alımlarını durdurduktan birkaç saat sonra mevcut yatırımcılardan 1 milyar dolar topladı ve bu, serbest ticaret uygulamasının potansiyel bir nakit sıkıntısı ile karşı karşıya olduğunu öne sürdü. https://t.co/AyG7v57RY3
- CNN (@CNN) 29 Ocak 2021
Düzenli kullanıcılara getirilen tüm kısıtlamalar boyunca, hedge fonları etkilenmeden, istedikleri gibi alıp satmakta serbest bırakıldı.
Reddit ve Twitter kullanıcıları öfkeliydi. Yatırımı demokratikleştirdiğini iddia eden bir şirket böyle bir gösteriyi nasıl başarabilir? Ve Reddit kullanıcıları nasıl piyasa manipülasyonuyla suçlanabilir? Sonuçta, fiyatı ilk etapta yapay olarak düşürenler kurumsal satıcılardı ve Robinhood ve SEC, şu anda piyasaların belirli kısımlarını kesin olarak sınırlayarak manipüle ediyordu. insanlar.
Dikkatini çeken biri için, belki de o kadar da sürpriz değildi. Unutmayın, Robinhood'da ticaret yapmak ücretsizdir - ürün sizsiniz. Robinhood'ın müşterileri büyük Wall Street ticaret şirketleri. Robinhood'a canlı ticaret verileri için milyonlarca dolar ödüyorlar. Bunun birçok nedeninden biri yatırım yapmak için Robinhood'u kullanmamalısın.
Yatırım yapmaya başlamak ve Robinhood uygulamasını kullanmayı düşünmek mi istiyorsunuz? İşte Robinhood'ın yatırım yapmak için kötü olmasının birkaç nedeni.
Tüm bunlar, hedge fonlarına portföylerini yeniden düzenlemeleri ve mali açıdan güvenli olduklarından emin olmaları için ihtiyaç duydukları zamanı vermek için büyük bir komplo muydu? Bir kez daha, Wall Street küçük adamı alt edecekmiş gibi görünüyordu.
Ama sonra olağanüstü bir şey olmaya başladı. Finans ve siyasi dünyadaki en büyük isimlerden bazıları, duruşları için Robinhood'a saldırarak WallStreetBets kullanıcılarının arkasında sıraya girmeye başladı.
Ted Cruz, Alexandria Ocasio-Cortez, Elon Musk, Donald Trump Jr, Mark Cuban, Winklevoss ikizleri ve Wall Street'ten çok sayıda CEO gibi kişilerin hepsi aynı fikirde. Robinhood yanlıştı; Reddit kullanıcıları iyi adamlardı.
Tamamen katılıyorum. 👇 https://t.co/rW38zfLYGh
- Ted Cruz (@tedcruz) 28 Ocak 2021
Robinhood vd. geri adım attı ve Perşembe öğleden sonra ticaret kısıtlamalarını kaldırdı. Kısa süre sonra Discord yasağını kaldırdı.
Şimdiye kadar, düzenli tüccarlar ve yatırımcılar da ciddi ilgi göstermeye başlamıştı. Normalde bu tür spekülatif pozisyonlar açmayı düşünmeyen pek çok kişi, WallStreetBets ve başarmaya çalıştıkları şeyle dayanışma içinde kalmak için GameStop hissesi almaya başladı. Kedi çantadan çıktı ve fiyat düzelmeye başladı.
Şimdi kendimizi bulduğumuz yer burası.
Öyleyse, Her Şey Bitti mi?
Uzun bir atışla değil.
29 Ocak Cuma günü çok önemli bir gün olacak. Kısa oran hala yüzde 120'nin oldukça üzerinde ve ayın son işlem günü, birçok opsiyon sözleşmesinin süresinin dolacağı ve mal sahiplerinin borçlarını ödemeye zorlanacağı bir gün.
WallStreetBets 1000 $ / hisse değerinde bir değerleme istiyor. Şimdiye kadar sahip oldukları satış yapmama kararlılığını koruyabilirlerse, önümüzdeki hafta daha da büyük bir kan banyosu söz konusu olamaz.
GameStop'u Bugün Satın Almalısınız?
Hedge firmaları başlarının dertte olduğunu bilir. Wall Street, fiyatı düşürmek için tüm haftayı kitaptaki her numarayı denemekle geçirdi. Finansal medyada dezenformasyon kampanyaları, sosyal medyayı dolduran botlar, ticaret kısıtlamaları ve koordineli saldırılar gördük. Şimdiye kadar çok az fark yarattı.
Ancak unutmayın — GameStop, başlangıçta Wall Street tarafından küçümsenmiş olabilir, ancak hisse senedi fiyatı artık çok yüksek. Kelimenin herhangi bir anlamıyla bir "yatırım" değildir. Sonunda çökecek.
Bu çarpışmanın ne zaman olacağı ve kaza olmadan önce ne kadar fiyat görebileceğimiz herkesin tahminine göre.
GameStop'u bu tarihi hareketin bir parçası olarak satın almayı düşünüyorsanız, bunun saf bir spekülasyon olduğunu unutmayın. Tüm kurulum ancak herkes pozisyonunu koruduğu takdirde çalışacaktır; çok fazla insan satmaya başlarsa, hepsi rekor sürede çözülebilir.
Evet, son derece sağlıklı bir kâr elde etme şansınız var, ancak her şeyi kaybetme şansınız da var.
Altın kuralı uyguladığınızdan emin olun: Asla kaybetmeyi göze alabileceğinizden daha fazla yatırım yapmayın.
Peki ya Her Şeyi Başlatan Kullanıcı?
Ve son olarak, 2019'un sonlarında ilk 50.000 $ 'lık yatırımı yapan WallStreetBets kullanıcısına ne oldu?
Her gün alt dizinde bir güncelleme yayınlıyor. Dün itibariyle ilk yatırım 47 milyon dolar değerindeydi. Al şunu Wall Street.
Hisse senetlerinizin nasıl gittiğini yakından takip etmek için uzman araçlara ihtiyacınız var. İşte yer imlerine eklemek için en iyi borsa haber web siteleri.
- Teknoloji Açıklaması
- Kişisel finans
Dan, MakeUseOf'a 2014 yılında katıldı ve Temmuz 2020'den beri Ortaklıklar Direktörüdür. Sponsorlu içerik, bağlı kuruluş anlaşmaları, promosyonlar ve diğer ortaklık biçimleriyle ilgili sorularınız için ona ulaşın. Ayrıca onu her yıl Las Vegas'taki CES'teki gösteri alanında dolaşırken bulabilirsiniz, eğer gidiyorsanız merhaba deyin. Yazarlık kariyerinden önce Mali Müşavirlik yapmıştır.
Haber bültenimize abone ol
Teknoloji ipuçları, incelemeler, ücretsiz e-kitaplar ve özel fırsatlar için haber bültenimize katılın!
Bir adım daha…!
Lütfen size az önce gönderdiğimiz e-postadaki e-posta adresinizi onaylayın.